（原标题：半导体板块频频异动原因几何？机构：上涨周期就此开启）

据澎湃新闻报道，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）全球副总裁、中国区总裁沈波表示，该公司对向中国出口集成电路光刻机持开放态度，对全球客户均一视同仁，在法律法规框架下，都将全力支持。

受消息刺激，半导体板块集体异动，截至发稿，新洁能涨停，立昂微、上海新阳涨逾7%，斯达半导、富满电子等纷纷走高。

实际上，自七月以来半导体板块便大幅调整，近期频频异动的背后不仅仅是受消息刺激，更多还是源于行业景气度高企和板块整体盈利能力的提升。

行业景气度高企 板块业绩亮眼

受益国产替代加速，半导体板块季度盈利趋势提升。统计发现，2020年三季度半导体板块营收539亿，同比增长40%，环比增长16%；净利润69亿，同比148%，环比增长28%，营收及利润均创历史新高。

在全部62家半导体公司中，49家营收实现同比正增长(二季度为39家)，占比79%(二季度为65%)，42家净利润实现同比正增长(二季度为27家)，占比68%(二季度为43%)，行业盈利景气度相比二季度继续提升。

中银证券指出，从三季报看，A股半导体设备、材料、设计与封测板块主要公司业绩高增长，设备板块前三季度营收累计同比增长36.2%，单季度同比增长41.3%；“十四五”规划中强调要强化集成电路等国家战略科技力量，政策导向明确的同时，海外不确定因素也逐渐被市场消化，半导体板块配置价值提升。

大基金投资项目接连落地

此外，国家大基金二期对半导体领域的项目也在一一落地。

天眼查显示，11月1日，国家大基金二期新增对外投资，被投资企业为合肥沛顿存储科技有限公司，出资9.5亿元人民币，持股比例31.05%。

10月23日，思特威（上海）电子科技有限公司宣布完成近15亿元的新一轮融资，大基金二期是领投方之一。资料显示，思特威主要产品是高性能CMOS安防监控图像传感器芯片。

除沛顿存储和思特威外，大基金二期7月16日向中芯国际附属子公司中芯南方注资15亿美元，持股23.08%（大基金一期持股比例为14.56%）。

6月4日，大基金二期投资紫光集团旗下子公司紫光展锐，持股比例为15.28%（大基金一期持股比例为4.09%）。

机构人士表示，考虑到市场变化及芯片投资热带来的高估值，大基金二期的投资进度正常，是否会加速布局暂不好判断。二期仍会重点投资龙头企业，尤其是上游环节和“卡脖子”领域。

国信证券欧阳仕华表示，20三季度半导体板块机构持仓相比二季度有所下降。展望四季度，投资者悲观预期逐步缓和，半导体科技行业有望在业绩引领下迎来上涨。

在国产替代及产业升级的时代背景下，国内半导体制造、设计、材料、设备及封测等各个环节有望加速成长。投资策略优选龙头：设计端卓胜微(射频)、兆易创新(存储)、圣邦股份；封测龙头长电科技；功率半导体龙头斯达半导、华润微；材料龙头鼎龙股份、安集科技等。